8月的到来，黑五和双11促销旺季的备货谈判已经提前启动。在面板价格再次进入下行通道之际，显示产业链迎来了一系列重组大事件，引起了业界的广泛关注。SDP的关停和LGD广州LCD工厂的出售，以及CSOT T9和天马TM19的量产计划，都将对2025年的供应格局产生重大影响。

一、产业重组与产能交替

SDP G10在今年8月停止了玻璃投片，预计到2025年，其供应量将减少370万片。这一变化导致客户将订单转移到中国大陆的BOE和CHOT等厂商，进一步增强了中国大陆面板厂在LCD电视面板行业的话语权。与此同时，LGD选择CSOT作为其广州G8.5 LCD工厂的优先竞标者，预示着韩国面板厂商将进一步退出LCD TV产业。

此外，天马TM19和CSOT T9的phase 2预计将在今年下半年开始量产爬坡，这将为市场带来新的产能。尽管近年来新高世代LCD产线投资基本暂停，但现有工厂产能仍在扩大，整体产能的减少并不明显。

二、中国大陆厂商份额提升

随着LGD广州LCD工厂的成功出售，韩国基本退出LCD TV行业，预计到2025年，韩系LCD面板份额将从今年的6%缩减至1%。日本和台湾地区的份额也将有所缩减，而中国大陆面板厂商的份额预计将从今年的69%提升至76%，进一步巩固其在LCD产业的主导地位。

过去两年，随着面板产能的稳定和需求恢复的缓慢，大陆面板厂实施了动态控产策略，以维持价格稳定。面板价格的周期走势缩短至12个月，波动趋缓。随着面板厂的重组和关停，供应链关系发生了变化，2025年对于下游整机厂来说，将是与面板厂之间供应链关系重塑的一年。

全球LCD电视面板产业正经历着深刻的变革。中国大陆厂商通过不断的技术创新和市场策略调整，已经在行业中占据了举足轻重的地位。随着新旧产能的交替和产业重组的推进，预计未来几年，中国大陆将在LCD电视面板领域发挥更加关键的作用。

(来源：AVC产业链洞察)